昨日，國內(nèi)多家知名媒體轉(zhuǎn)發(fā)一條新聞。投行高盛表示，3月至4月中國鋼鐵產(chǎn)量的季節(jié)性增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將與短期供應(yīng)緊張同時(shí)出現(xiàn)，這將使市場(chǎng)在第二季度出現(xiàn)3500萬噸的缺口，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將升至每噸150美元。

中國鋼廠在防疫政策引發(fā)的鎖廠期間去庫存后，仍在遭受極端短缺，僅擁有18天的鐵礦石庫存率，為2017年以來最低。自2022年第四季度開始，陸上鐵礦石庫存已經(jīng)下降了4500萬噸，比去年同期的水平低了近30%。這意味著這個(gè)庫存是自2016年以來的最弱的數(shù)據(jù)。

鐵礦石在多重因素助推下，新加坡鐵礦一度沖擊139美金，鐵礦礦主力05合約沖擊920元/噸，鐵礦短期易漲難跌。

一、行情要聞及分析

1、重磅新規(guī)：?jiǎn)?dòng)不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金

2月20日，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了不動(dòng)產(chǎn)私募投資基金試點(diǎn)工作，這是證監(jiān)會(huì)落實(shí)黨中央和國務(wù)院有關(guān)“促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展”決策部署，健全資本市場(chǎng)功能，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)盤活存量，支持私募基金行業(yè)發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能的重要舉措。

分析師觀點(diǎn)：此消息對(duì)房地產(chǎn)來說，是重磅利好。將有助于發(fā)揮私募基金的專業(yè)化投資優(yōu)勢(shì)，著力盤活房企的經(jīng)營性不動(dòng)產(chǎn)并探索新的發(fā)展模式，增強(qiáng)項(xiàng)目的債務(wù)融資信用，改善金融市場(chǎng)的非理性預(yù)期，并進(jìn)一步促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)和健康發(fā)展。

2、1月地方財(cái)政“賬本”折射經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)

近日，各地陸續(xù)披露今年1月份財(cái)政收支情況。從收入端來看，多地整體財(cái)政收入實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)開局;從支出端來看，民生等重點(diǎn)領(lǐng)域得到有力保障。今年以來，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，地方財(cái)政運(yùn)行總體平穩(wěn)。

分析師觀點(diǎn)：今年國家將綜合考慮助企紓困需要和財(cái)政承受能力，在落實(shí)好前期出臺(tái)政策的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步完善減稅降費(fèi)措施，突出對(duì)中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶以及特困行業(yè)的支持，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升創(chuàng)新能力，為企業(yè)增活力、添動(dòng)力，全面盤活經(jīng)濟(jì)運(yùn)營。

3、寶武力拓合資項(xiàng)目獲批

中國寶武與力拓在西澳大利亞的20億美元鐵礦石合資項(xiàng)目最近獲得了澳大利亞外國投資審查委員會(huì)(FIRB)的批準(zhǔn);2月18日，江蘇德龍眾拓二期高速線材軋制項(xiàng)目開工，項(xiàng)目計(jì)劃總投資20億元，可形成年產(chǎn)40萬噸不銹鋼高線能力。

分析師觀點(diǎn)：近期鐵礦石的價(jià)格再起引起了各方的重視，先是發(fā)改委四次發(fā)文，然后引起大連交易所關(guān)注，近期高盛又發(fā)表看多言論。鋼廠幾乎失去了主動(dòng)權(quán)，寶武力拓的合資項(xiàng)目獲批，是基于我國“基石計(jì)劃”的一次嘗試，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，對(duì)鋼鐵行業(yè)來說是利好消息。

二、鋼價(jià)預(yù)測(cè)

針對(duì)這一輪上漲，核心邏輯仍在于成本支撐，同時(shí)成交好轉(zhuǎn)、開工回暖等因素支撐下的需求預(yù)期回升。需求回升有季節(jié)性因素，也有政策影響，更有市場(chǎng)的強(qiáng)烈預(yù)期。鋼材庫存的增速放緩，也就是累庫的速度在放慢，另外，二手房成交回暖、水泥出貨量好轉(zhuǎn)，以及下游開工率繼續(xù)回升等因素，也成為鋼材需求預(yù)期回暖的依據(jù)，鋼價(jià)短期易漲難跌，預(yù)計(jì)今日鋼材價(jià)格穩(wěn)中個(gè)漲。

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